Hedge-Fonds versus traditionelle Anlageformen

Inhaltlich unveränderte Neuauflage. Obwohl Hedge-Fonds bereits seit mehreren Jahrzehnten existieren, ist erst in jüngs­ter Zeit die Diskussion hinsichtlich der von dieser Anlageklasse aus­gehen­den Risiken aufgekommen. So wird dem Hedge-Fonds Management vor­geworfen, ohne Rücksicht aktiv auf einzelne Finanztitel oder sogar auf in­ter­nationale Finanzsysteme Einfluss zu nehmen. Auf der anderen Seite gelten Hedge-Fonds als attraktive Anlageformen, da durch die ihnen zur Verfügung stehenden Finanzinstrumente unabhängig vom Marktumfeld positive Ren­di­ten erzielt werden können. Insbesondere durch die wachsende Bedeutung an­ge­messener Renditen, rücken daher Hedge-Fonds ins Blickfeld Privat- als auch in­stitutioneller Anleger. Der Autor Arno Melcher gibt einführend einen Überblick über die Vielzahl der auf den Finanzmärkten gehandelten Hedge-Fonds-Strategien. Schwerpunkt bil­den Kapitel 5 und 6. Hier werden verschiede Hedge-Fonds-Strategien mit tra­ditionellen Anlageformen anhand geeigneter Performancemaße, wie z.B. LPM-Maße, verglichen. Desweitern erfolgt eine Portfolioanalyse, die auf dem Mo­dell von Markowitz basiert. Das Buch richtet sich sowohl an wissenschaftliche Fachkräfte, als auch an den in­te­ressierten Anleger.