Schätzung erwarteter Renditen im Portfoliomanagement - eine theoretische und empirische Untersuchung -
| Autor: | Becker, Franziska |
|---|---|
| EAN: | 9783869556475 |
| Sachgruppe: | Wirtschaft |
| Sprache: | Deutsch |
| Seitenzahl: | 254 |
| Produktart: | Kartoniert / Broschiert |
| Veröffentlichungsdatum: | 09.02.2011 |
| Schlagworte: | Management / Portfoliomanagement Portfolio Portfoliomanagement Rendite |
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Im vorliegenden Buch werden verschiedene Ansätze zur Schätzung der erwarteten Renditen für das Portfoliomanagement vorgestellt und weiterentwickelt. Zu Beginn werden die Schwächen der Markowitz-Portfoliotheorie aufgezeigt und hierfür der Begriff des Schätzfehlers eingeführt. Anschließend werden mehrere Alternativen vorgestellt, um Schätzfehler und ihre negativen Auswirkungen auf die Portfoliozusammenstellung zu reduzieren. Vor diesem Hintergrund werden implizite Modelle auf Basis von Analystenschätzungen, Bayes¿sche Portfoliomodelle, der James-Stein Ansatz und die Resampled Efficiency näher untersucht und formaltheoretisch erarbeitet. Nachfolgend werden die Modelle in einer Kapitalmarktstudie bzw. in Simulationsstudien untersucht, um herauszufinden, welche der dargestellten Strategien sich für die Portfoliooptimierung eignet.
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