Über den Einsatz von Frachtderivaten auf Seeschifffahrtsmärkten

Essay aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Sonstiges, , Sprache: Deutsch, Abstract: Die Frachtraten auf den internationalen Seefrachtenmärkten sind seit jeher volatil. Um die Unwägbarkeiten des Marktes und somit ihr Risiko auf den physischen Frachtmärkten zu begrenzen, waren Verfrachter und Schiffseigner daher allzeit bemüht, ein geeignetes Instrumentarium zu entwickeln, um den negativen Auswirkungen dieser Volatilität begegnen zu können. Die Geld- und Kapitalmärkte halten darüber hinaus ein üppigers Portfolio an Instrumenten und institutionellen Mechanismen vor, dieses Risiko entweder zu diversifizieren, zu reduzieren oder eliminieren. Mit der weitgehenden Markverbreitung und Verfügbarkeit von Derivaten ging in den vergangenen Jahren ein zunehmendes Bestreben einher, die Sicherungsfunktionen dieser Instrumente auch auf die tendenziell traditionell dominierten Schifffahrtsmärkte auszuweiten. Die Verwendung von Frachtderivaten hat zum Ziel, ein zukünftiges Ereignis zu antizipieren und einzupreisen. Durch FFA und Swaps im Allgemeinen wird eine Frachtrate fixiert, statt den zukünftigen Entwicklungen der Frachtmärkte unterworfen zu sein.