Zmieniaj¿cy si¿ wp¿yw przegl¿dów zalece¿ analityków w czasie

Hipoteza "Efektywne Rynki" zak¿ada, ¿e wszystkie informacje publiczne s¿ zawarte w cenie akcji. Jednak ekonomi¿ci zastanawiaj¿ si¿, w jakim stopniu jest to mo¿liwe, a dyskusje te nap¿dzane s¿ m.in. przez istnienie zalece¿ analityków. Je¿li wszystkie informacje s¿ ju¿ zawarte w cenie akcji, to jak¿ warto¿¿ mog¿ dodä analitycy? Wszechstronne badania rynku niemieckiego dowodz¿, ¿e rzeczywi¿cie namacalny efekt jest mierzony po wypowiedzeniu przez analityków ich rekomendacji; efekt ten jest szczególnie silny, gdy analityk zmienia swoj¿ rekomendacj¿ na poprzedni¿. Ponadto, ksi¿¿ka ta jest pierwsz¿ ksi¿¿k¿, która bada, jak zalecenia analityków zmieni¿y si¿ w czasie, czy analitycy maj¿ lepsz¿ si¿¿ prognostyczn¿ podczas hossy czy nied¿wiedzia, a co najwäniejsze, jak inwestor mo¿e skorzystä z tej wiedzy? Opracowano zaawansowan¿ strategi¿ kalendarzowo-czasow¿, w której inwestor mo¿e osi¿gä znaczne anormalne zyski, stosuj¿c strategi¿ dynamiki w krótkim okresie, a jednocze¿nie stosuj¿c strategi¿ odwrotn¿ w d¿ugim okresie.